Децентрализованные финансы действительно стали трендом 2019 г. И до сих пор их популярность продолжает набирать обороты.
Рынок токенизированных ценных бумаг подразумевает выпуск токенов, обладающих свойствами ценных бумаг (их называют security-токенами). Примечательно, что они в полной мере соответствуют законодательству о ценных бумагах. В 2020 году рынок децентрализованных финансов неуклонно рос, прибавляя по несколько миллиардов долларов ежемесячно.
Редакция MC.today разобралась, https://www.xcritical.com/, в чем их преимущества и недостатки и во что стоит вкладывать в 2022 году. Существуют сервисы, которые объединяют владельцев разного количества средств, чтобы собрать единый пул и инвестировать его. После доход распределяют в зависимости от инвестированной доли. Учтите, что кошелек инвестора должен быть постоянно подключен к интернету или придется прибегнуть к сервисам-посредникам стейкинга.

Единица времени обработки на виртуальной машине Ethereum называется газ. Именно количество затрачиваемого газа необходимо сократить для ускорения транзакций, что также приведет к снижению комиссии в DeFi. В целях экономии рекомендуют прислушиваться к следующим советам. Потенциальная прибыль тоже не является постоянной величиной и во многом зависит от волатильности. Некоторые коины предполагают получение выгоды более 100% своей стоимости.
С помощью них каждый пользователь может отправить определенное количество ETH в смарт-контракт и выпустить свой токен, обеспеченный второй по значимости криптовалютой. При этом, созданные токены DAI — это, по сути, обеспеченный залогом долг перед MakerDAO. Платформа выступает своеобразным банком, однако взять кредит у этого банка может абсолютно любой пользователь.

Как работает DeFi?

Инвестор может разместить свою криптовалюту на децентрализованной криптобирже в качестве ликвидности и получить долю от комиссии, которая взимается с каждой торговой сделки. Комиссия обычно составляет 0,25-0,3% и делится между участниками пула, пропорционально их вкладу в ликвидность. В начале 2021 года в DeFi проекты было вложено более $30 млрд, а уже через 10 месяцев этот показатель вырос до рекордных $236 млрд благодаря росту цен на крипторынке. Однако после этого инвестиции значительно сократились, и к 19 января 2023 года сумма инвестиций составляла $50 млрд.

Посредством кошельков пользователи взаимодействуют непосредственно со смарт-контрактами. Популярность DeFi повысила спрос на разработчиков децентрализованных приложений. Согласно отчету ElectricCapital Developer, в 2021 году в DeFi-секторе работало около 2,5 тыс. Количество Bitcoin-разработчиков увеличилось на 42%, Ethereum – на 9% по сравнению с 2020 годом.

Популярные DeFi проекты

Исходный код DeFi-приложений открыт для аудита, что позволяет любому пользователю понять функциональность контракта или выявить баги. Вся транзакционная активность носит публичный характер — транзакции по умолчанию псевдоанонимны. DeFi-приложения и сервисы потенциально полезны резидентам стран со слаборазвитой или нестабильной экономикой. DeFi-сервисы также востребованы в развитых странах, особенно в сфере кредитования, инвестирования и развития новых моделей получения доходов. Чем больше растет DeFi-сектор, тем больше в нем крадут деньги клиентов. По информации лондонской аналитической компании Elliptic, пользователи DeFi, кредитных платформ и бирж начиная с 2020 года понесли убытки на более чем $12 млрд, большая их часть пришлась на 2021 год.

Смышленый трейдер или опытный финансовый инженер в DeFi сможет делать вещи, невозможные в традиционной финансовой системе. В них операции происходят с помощью смарт-контрактов, а не централизованной торговой системы. Принципиальное отличие DEX от централизованных бирж в том, что они не хранят средства пользователей и не контролируют сделки.

Ключевые механизмы этой системы — это смарт-контракты, АММ (автоматизированные маркетмейкеры), пулы ликвидности, разные механики DeFi-токенов. DeFi-проекты имеют открытый исходный код, а все финансовые операции проходят с использованием решений, основанных на блокчейн-технологиях. Итак, DeFi — это финансовая система, реализованная в криптоиндустрии и представленная большим количеством децентрализованных платформ, в той или иной степени взаимосвязанных между собой. В феврале 2020 года совокупный объём цифровых активов, удерживаемых децентрализованными финансовыми сервисами, впервые превысил 1 млрд долларов США[6]. В апреле 2021 года объём ликвидности в этом секторе превысил 100 млрд. Крупнейшими игроками на глобальном уровне являются MakerDAO, Compound Finance, PayCash[8] и Uniswap[9].

• В основе DeFi лежит технология блокчейн, в частности Ethereum.
• Если биткоин – это одноранговая система электронных денег, то DeFi – одноранговая система электронных финансовых инструментов.
• Это все еще сравнительно небольшая область мира криптовалют, ,что, в свою очередь, сравнительно небольшая область всей экономики.
• Благодаря этому, у компании есть доступ к базам данных банков, что делает ее платформу более точной и достоверной в передаче финансовых данных.
• Это децентрализованные кошельки, в которых можно безопасно хранить свои активы и управлять ими.
• Создатели криптокошельков берут комиссию за транзакции пользователей.

В смарт-контрактах DeFi-проектов могут быть допущены ошибки. В случае взлома таких платформ есть риски навсегда попрощаться с деньгами. Подобные сервисы расширяют возможности децентрализованной финансовой системы и предлагают уникальные решения для различных задач. Но при выборе DeFi-проекта необходимо проявлять осторожность и осознавать риски.
Как только эта сфера привлекла внимание, появилось несколько весьма успешных проектов. Однако, как и в случае с ранними криптовалютами, ранний сектор DeFi развивался не без проблем. Сейчас криптоиндустрия стремится сделать следующий шаг в своем развитии. Они говорят, что это сделает инвестирование доступнее, предоставляя людям инструменты, которые раньше были только у профессиональных инвесторов. Это поможет избежать дискриминации, не позволяющей некоторым получать финансовые услуги. Эксперты платформы MonolithosDAO выделили три самых главных преимущества Decentralized Finances.
DeFi также опирается на различные инструменты, основанные на криптографии, такие как децентрализованные биржи (DEX) и некастодиальные кошельки. Платежные шлюзы на основе DeFi уже сейчас обеспечивают молниеносное проведение defi что это транзакций за считанные секунды, не взимая ни копейки за трансграничные транзакции. Следовательно, со временем большинство популярных сайтов электронной коммерции включают платежные шлюзы на основе DeFi на своих сайтах.

Статистику легко объяснить — человеку сложно обойтись без банковских инструментов. Именно при их помощи можно проводить безналичные расчёты, отправлять деньги, оформлять займы и хранить накопления. Однако проблема в том, что кредитные организации создали монополию на традиционном финансовом рынке. Завышать стоимость услуг и даже блокировать операции (часто несправедливо) легко, когда нет конкуренции. Люди, у которых нет альтернатив, вынуждены соглашаться даже на такие условия.
Вкладываете свои активы в проект, его основатели используют деньги на развитие, а взамен выплачивают токены проекта. Когда срок смарт-контракта заканчивается, инвестированные средства возвращаются, при этом остаются и токены проекта, которые можно продать, реинвестировать и так далее. Позволяет пользователям покупать и продавать токены, сделанные на блокчейне Ethereum. Со своего кошелька можно обеспечить пул ликвидности, создать пару любого токена, который хотите обменять, и заработать на этом. На основе удобного вам блокчейна и использовать его для решения своих финансовых задач. Написали нужное приложение, загрузили в него предлагаемые лоты и начали торговлю.

На платформе Compound поставщики ликвидности предоставляют активы в пул и получают проценты, а заемщики получают в этом пуле займы и выплачивают проценты по своим долгам. Ethereum сыграл основоположную роль в появлении и развитии индустрии DeFi. Именно в этой сети изначально появились смарт-контракты, позволившие разработчикам строить на Ethereum децентрализованные приложения. Сегодня, благодаря большому сообществу разработчиков, развитой инфраструктуре и безопасности, большинство проектов DeFi предпочитают строить свои приложения на Ethereum. DeFi-решения позволяют устранить единую точку отказа, снизить посреднические сборы и сделать финансовые услуги более доступными для людей со всего мира.
DeFi 2.0 сделает займы самоокупаемыми благодаря фармингу доходности. Пользователи по-прежнему смогут зарабатывать, как и в других DeFi-решениях. Объединив фарминг доходности с займами, можно предлагать займы и обеспечивать их погашение с помощью алгоритмов.
Если эти верификаторы соглашаются с транзакцией, блок закрывается и шифруется, а затем создается другой блок, который содержит информацию о предыдущем блоке. Другая проблема — уровень распространения криптовалюты недостаточен для полного отказа от традиционных денег и услуг классических кредитных организаций. Даже в Сальвадоре, который сделал биткоин национальной валютой в 2021 году, до сих пор нельзя выжить без фиата.
Наиболее известный российский DeFi-проект – криптовалютный InDeFi SmartBank бизнесмена Александра Лебедева[10][11][12]. Chainlink — это блокчейн-платформа для оракулов, которая сотрудничает с крупнейшим мировым посредником при проведении международных финансовых транзакций — SWIFT. Особенностью токена UNI является его использование универсального стандарта ERC-20, который позволяет обменивать криптовалюту на множество других токенов. Специалисты считают, что проблема не только в создании приложений, но и в том, насколько они идеально подходят к большой экосистеме децентрализованных финансов. DeFi представляет собой финансовые инструменты, которые функционируют в виде приложений и сервисов, созданных на блокчейне.

Поэтому сформировался своеобразный децентрализованный рынок предсказаний. Пример такой платформы – Augur, где любой желающий может делать ставки на те или иные события, а также продавать или покупать доли потенциальной прибыли. А платформа Numerai использует искусственный интеллект и алгоритмы прогнозирования сделок. На любой из прогнозов можно сделать ставку, а объем вознаграждения зависит от изначально суммы и точности прогноза.
Чтобы отправлять и принимать деньги в традиционной финансовой системе, нужны посредники — банки или биржи. И все стороны, совершающие транзакции, должны быть уверены, что посредники действуют честно и открыто. ETF – это набор ценных бумаг, сюда включены только акции компаний, которые можно купить и продать на бирже. Блокчейн активно используется в самых разных нишах, но ETF-провайдеры пока не подключены к DeFi.
Однако абсолютной безопасности в криптоиндустрии, скорее всего, никогда не будет. Помните об этом и принимайте решения с учетом этих рисков. Один из рисков связан со смарт-контрактами для ежедневного использования. В них могут быть бэкдоры, они могут подвергнуться хакерской атаке или просто иметь слабый код.